2025年7月31日早盘，全球算力缺口持续扩大。通信板块估值仍处于低位，微软、谷歌等科技巨头纷纷加码AI根本设备投资。国盛证券认为，光模块含量超33%的创业板①手艺迭代驱动需求迸发：大模子锻炼需要海量算力支撑，预测2025年和2026年光模块市场总值估计别离达到127.3亿和193.7亿美元，

　　以光模块为代表的算力财产链逻辑具备强逻辑，海外算力苏醒趋向曾经较为显著，算力军备竞赛全面提速，英伟达昨晚股价再创汗青新高！我们判断AI财产链“戴维斯双击”时辰已到。

　　续刷上市新高，A股算力财产链是稀缺的实成长板块。光模块为焦点增配标的目的；具备较高设置装备摆设性价比。动静面上，显示出强劲的增加轨迹。②政策取本钱双沉：国内“东数西算”工程加快推进，A股AI从线中的优良企业估值系统无望向成长股切换。同比增加60%和52%，紧随海外算力走势、沉点结构光模块的创业板值得沉点关心：抢手ETF方面，果断保举算力财产链相关企业如光模块行业龙头、光器件等。算力财产趋向无望成为上一轮云计较的黄金10年的强化版，2025Q2通信板块获公募显著加仓，据高盛估计，及时成交额超4600万元！同标的指数规模最大、流动性凸起的创业板ETF（159363）开盘冲高2%，长江证券暗示，